Власти Соединенных Штатов приняли решение возвращать вкладчикам все деньги, а не только застрахованные 250 тысяч. На это решение выделено $25 млрд. Что вызвало банкротство Silicon Valley Bank – 16-го в США по объему собственного капитала, и выдержат ли этот удар мировые рынки?
Смотрите сюжет в нашем видео:
Власти США пытаются погасить деньгами кризис, который начался после банкротства в конце минувшей недели двух крупных банков: Silicon Valley Bank и Signature Bank. Вечером в воскресенье Федеральное казначейство, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация страхования вкладов США выступили с совместным заявлением. Суть его сводится к тому, что начиная с понедельника, 13 марта, все вкладчики обанкротившихся банков получат доступ к своим счетам. На эти цели казначейство выделило $25 млрд.
«Банковская система в безопасности. Ваши вклады будут на месте, когда они вам понадобятся. Малые предприятия по всей стране, которые имели депозитные счета в этих банках, могут вздохнуть с облегчением, зная, что они смогут платить своим работникам и оплачивать свои счета», – заявил президент США Джо Байден.
Крах Silicon Valley Bank – 16-го по размеру активов в США – произошел в пятницу. До этого в течение 44 часов его клиенты – в основном владельцы стартапов в IT-сфере – забирали вклады.
«Мы запаниковали. Я думаю, что многие здесь запаниковали, и мы пытаемся понять, как быстро открыть другой банковский счет, и сможем ли мы получить наши деньги обратно», – говорит вице-президент Arkos Lab по финансам Абхи Махесвари.
Silicon Valley Bank привлек десятки миллиардов долларов от своих клиентов – венчурных фондов, а затем, будучи уверенным в том, что ставка Федеральной резервной системы останется низкой, вложил эти деньги в долгосрочные облигации. Однако ставка ФРС с 2022 года выросла в несколько раз и досрочная продажа облигаций принесла бы убыток. Поэтому в ситуации, когда число клиентов, потребовавших вернуть депозиты, превысило критический уровень, руководство банка оказалось беспомощным.
«То, что произошло с Silicon Valley Bank, я бы назвал провалом системы регулирования. Банкам было разрешено покупать эти долгосрочные ценные бумаги, которые могли временно потерять свою ценность», – считает доцент кафедры финансов Висконсинского университета в Мэдисоне Роберто Робатто.
Уже в воскресенье не выдержал набега вкладчиков нью-йоркский Signature Bank.
Почти 12 лет Федеральная резервная система держала учетную ставку на крайне низком уровне – от нуля до полупроцента. Так ФРС пытался стимулировать экономику после кризиса 2008 года. При этом инфляция в США оставалась низкой. Всё изменила пандемия короновируса. Денежные компенсации бизнесу за вынужденный простой вызвали рост цен. С начала 2022 года ФРС повышала учетную ставку восемь раз. Такое резкое увеличение стоимости денег ударило по банкам.
«Политика ФРС является своего рода прямой ответственностью за банковскую проблему. Это агрессивное, очень агрессивное повышение процентных ставок за последние 14 месяцев имеет тенденцию вызывать падение вложений банков в облигации», – считает главный инвестиционный директор Main Street Research Джеймс Деммерт.
Крупнейшие банки США потеряли около $90 млрд рыночной стоимости акций в понедельник, доведя свои убытки за последние три торговые сессии почти до $190 млрд. Паника перекинулась на другие глобальные рынки. Немецкий Commerzbank упал на 12,7%, а Credit Suisse снизился на 9,6% до рекордно низкого уровня. Европейский регулятор пытается убедить рынки, что в Европе ситуация под контролем.
«Мы обсудили крах Silicon Valley Bank в Соединенных Штатах, ситуацию, за которой мы продолжаем внимательно следить. Проблемы возникли из-за специфической бизнес-модели Silicon Valley Bank. И картина здесь, в Европе, совсем другая. Наши банки в целом в хорошей форме», – заявил председатель Еврогруппы Паскаль Донохью.
Тем временем акции First Republic Bank из Сан-Франциско упали более чем на 65%. Сильнее всего кризис может затронуть американские региональные банки, за балансами которых Федеральная резервная система следила не так тщательно, как за лидерами рынка.
